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Ein milliardenschwerer Rechenfehler der Bad Bank der verstaatlichten Hypo Real Estate (HRE) hat für einen unerwarteten Rückgang der Staatsverschuldung Deutschland gesorgt. Um satte 55 Milliarden Euro wurde Deutschland auf einen Schlag reicher- leider nur auf dem Papier. Denn die Bad Bank “FMS-Wertmanagement” der HRE-Bank, hatte sich bei der Aufstellung ihrer Bilanzen für das Jahr 2010 und 2011 ein wenig verrechnet und somit für eine Absenkung der Staatsverschuldung für beide Jahre gesorgt. (weiterlesen…)

Wer einen Blick auf die prognostizierten Arbeitslosenzahlen wirft, dem wird klar, dass das Thema Wirtschaftskrise 2009 aktueller denn je ist. Da geht das Kieler Institut für Weltwirtschaft in diesem Jahr von einem Anstieg der Arbeitslosenzahl um 300.000 auf 3,6 Millionen aus. Noch düsterer ist die Aussicht auf das kommende Jahr, wo das Institut 4,4 Millionen hierzulande 4,4 Millionen Menschen ohne Arbeit prognostiziert.

Eine der Ursachen für die schwächelnde Wirtschaft in Deutschland ist die zögerliche Haltung vieler Kreditinstitute bei der Vergabe neuer Kredite, gerade der Mittelstand ist hiervon schwer betroffen. Zu sehr schielt man in den deutschen Finanzhäusern anscheinend noch auf die eigenen Bilanzen, die nach wie vor nicht allzu rosig aussehen dürften. Eine Erholung des Finanzwesens in Zeiten der Wirtschaftskrise dürfte da ein wichtiger Fingerzeig in Richtung Weltwirtschaft sein. Einen Schritt in diese Richtung hat in der letzten Woche der Bundestag gemacht, indem er durch den gesetzlichen Rahmen den Weg frei gemacht hat für die Schaffung der so genannten Bad Banks.
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Die weltweite Wirtschaftskrise und die damit verbundene Rezession scheinen einigen Anzeichen nach langsam gestoppt und sich wieder ins positive zu kehren. Die älteren Semester unter uns sind froh, dass sich ein Szenario wie bei der Weltwirtschaftskrise 1929 nicht wiederholt hat und die Staaten rund um den Globus uns solche Horrorszenarien erspart haben. Die Milliarden Staatshilfen auf der ganzen Welt zeigen so wie es aussieht Früchte. Was sind nun die Zahlen, die hoffen lassen?
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Nächste Woche Dienstag werden sich einige Minister unter der Führung der Bundeskanzlerin Merkel treffen, um über diverse Modelle für ein Deutsches Bad Bank Konzept zu beraten. Ziel ist es, den Banken zu ermöglichen, schlechte Wertpapiere und Kredite in diese Institution auszulagern, um so den Interbankenhandel wieder in Gang zu bringen. Dieser ist durch starkes Mistrauen der Banken untereinander im Rahmen der Finanzkrise 2008 fast zum erliegen gekommen. War Finanzminister Steinbrück vergangenes Jahr noch strikt gegen eine Bad Bank, änderte sich sein Ablehnung dahingehend, dass er sich eine zentrale Bad Bank nach US-Vorbild nicht vorstellen kann. Neuerdings befürwortet er mehrere Bad Banks. Die Summe der Regierungsgelder für diese Institute soll maximal 200 Milliarden betragen und aus dem Bankenrettungsfonds Soffin stammen. Ein entscheidendes Element soll außerdem sein, dass die Banken nur für solche Papiere eine Soffin-Bürgschaft erhalten, die als iliquide eingestuft sind. Das heißt, dass sie momentan stark unterbewertet sind, aber in Zukunft wieder an Wert gewinnen werden. Die als toxisch eingestuften Papiere, also auf absehbare Zeit nicht handelbare, sollen von den Banken selbst übernommen werden. Dadurch will Steinbrück verhindern, dass die Steuerzahler für die Fehler der Banken aufkommen müssen. Dann sind wir mal gespannt, wieviel davon letztendlich umgesetzt wird.

Es gibt viele theoretische Konzepte, die bei genauer Umsetzung auch in der Realität erfolgreich sind. Problematisch wird es meist, wenn die Politik anfängt, ein theoretisches Konzept zu vereinnahmen und im Sinne der Lobby umzustricken. Das finanzielle Risiko der Bad Bank ist extrem hoch und kann kurzfristig gigantischen Schaden anrichten. Das Problem ist nämlich, dass die Summe der faulen Kredite in deutschen Banken auf etwas 500 Milliarden Euro geschätzt wird – basierend auf der aktuellen Bewertungsgrundlage. (weiterlesen…)