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Ein milliardenschwerer Rechenfehler der Bad Bank der verstaatlichten Hypo Real Estate (HRE) hat für einen unerwarteten Rückgang der Staatsverschuldung Deutschland gesorgt. Um satte 55 Milliarden Euro wurde Deutschland auf einen Schlag reicher- leider nur auf dem Papier. Denn die Bad Bank “FMS-Wertmanagement” der HRE-Bank, hatte sich bei der Aufstellung ihrer Bilanzen für das Jahr 2010 und 2011 ein wenig verrechnet und somit für eine Absenkung der Staatsverschuldung für beide Jahre gesorgt. (weiterlesen…)

Der neuste Monatsbericht der Europäischen Zentralbank (EZB) analysiert die Griechenlandkrise und deren Höhepunkt im Mai. Die Umstände der Krise waren so dramatisch, dass das Risiko eines vollständigen Crashs unseres Finanzsystems drohte. An manchen Wertpapiermärkten sei die Situation sogar noch gefährlicher gewesen als beim Crash von Lehmann Brothers im Jahr 2008. (weiterlesen…)

Nächste Woche Dienstag werden sich einige Minister unter der Führung der Bundeskanzlerin Merkel treffen, um über diverse Modelle für ein Deutsches Bad Bank Konzept zu beraten. Ziel ist es, den Banken zu ermöglichen, schlechte Wertpapiere und Kredite in diese Institution auszulagern, um so den Interbankenhandel wieder in Gang zu bringen. Dieser ist durch starkes Mistrauen der Banken untereinander im Rahmen der Finanzkrise 2008 fast zum erliegen gekommen. War Finanzminister Steinbrück vergangenes Jahr noch strikt gegen eine Bad Bank, änderte sich sein Ablehnung dahingehend, dass er sich eine zentrale Bad Bank nach US-Vorbild nicht vorstellen kann. Neuerdings befürwortet er mehrere Bad Banks. Die Summe der Regierungsgelder für diese Institute soll maximal 200 Milliarden betragen und aus dem Bankenrettungsfonds Soffin stammen. Ein entscheidendes Element soll außerdem sein, dass die Banken nur für solche Papiere eine Soffin-Bürgschaft erhalten, die als iliquide eingestuft sind. Das heißt, dass sie momentan stark unterbewertet sind, aber in Zukunft wieder an Wert gewinnen werden. Die als toxisch eingestuften Papiere, also auf absehbare Zeit nicht handelbare, sollen von den Banken selbst übernommen werden. Dadurch will Steinbrück verhindern, dass die Steuerzahler für die Fehler der Banken aufkommen müssen. Dann sind wir mal gespannt, wieviel davon letztendlich umgesetzt wird.

Es gibt viele theoretische Konzepte, die bei genauer Umsetzung auch in der Realität erfolgreich sind. Problematisch wird es meist, wenn die Politik anfängt, ein theoretisches Konzept zu vereinnahmen und im Sinne der Lobby umzustricken. Das finanzielle Risiko der Bad Bank ist extrem hoch und kann kurzfristig gigantischen Schaden anrichten. Das Problem ist nämlich, dass die Summe der faulen Kredite in deutschen Banken auf etwas 500 Milliarden Euro geschätzt wird – basierend auf der aktuellen Bewertungsgrundlage. (weiterlesen…)

Wenn ein Staat eine Bad Bank einrichtet, dann sollte dies nicht geschehen, um den Privatbanken ein Geschenk zu machen, sondern um Vertrauensprobleme zu beheben. Eine Bad Bank kommt dann in Frage, wenn das Vertrauen der Kunden in die Banken tief erschüttert ist, sowie das Vertrauen der Banken untereinander. Dadurch werden die Kreditvergabekriterien zu hoch angesetzt. (weiterlesen…)